Familienvermögen ist nicht nur Marktrisiken ausgesetzt. Scheidungen, Erbstreitigkeiten, persönliche Haftungsfälle oder unüberlegte Entscheidungen späterer Generationen können ein Lebenswerk gefährden. Eine liechtensteinische Familienstiftung kann Vermögen rechtlich verselbstständigen und seine Verwendung an langfristige Regeln binden. Sie ist jedoch kein steuerfreier Zufluchtsort: Entscheidend sind eine frühzeitige Gestaltung, klare Stiftungsziele und eine belastbare Organisation.

Bei „Asset Protection“ denken viele zunächst an einen besonders sicheren Ort: ein stabiles Land, eine ausländische Bank oder eine schwer zugängliche Rechtsstruktur. Der eigentliche Schutzmechanismus einer Stiftung liegt jedoch nicht in ihrem geografischen Sitz. Er liegt in der Trennung des Vermögens von der Person, die es aufgebaut hat.

Eine liechtensteinische Stiftung ist ein rechtlich und wirtschaftlich verselbstständigtes Zweckvermögen. Der Stifter widmet ihr bestimmte Vermögenswerte und legt fest, welchem Zweck sie dienen und wer begünstigt werden soll. Anschließend gehört das eingebrachte Vermögen grundsätzlich nicht mehr dem Stifter, sondern der Stiftung als eigenständiger juristischer Person. Anders als bei einer GmbH gibt es keine Gesellschaftsanteile, die einfach vererbt oder verkauft werden können. (Amt für Justiz Liechtenstein)

Genau darin liegt der erste wichtige Unterschied zu einem Testament oder einer Familiengesellschaft: Die Stiftung regelt nicht nur, wer Vermögen später erhalten soll. Sie verändert bereits dessen rechtliche Zuordnung.

Wurde das Vermögen wirksam und rechtzeitig auf eine eigenständige Stiftung übertragen, gehört es grundsätzlich nicht mehr zum Privatvermögen des Stifters. Es fällt daher bei dessen Tod nicht automatisch in den Nachlass und muss nicht unter mehreren Erben aufgeteilt werden. Auch persönliche Lebensereignisse eines Begünstigten – etwa eine Scheidung, Überschuldung oder geschäftliche Fehlentscheidung – greifen nicht ohne Weiteres auf das Stiftungsvermögen durch.

Das bedeutet allerdings nicht, dass eine Stiftung Vermögen nachträglich unangreifbar machen könnte. Bestehende Ansprüche von Gläubigern, Ehepartnern oder Finanzbehörden verschwinden nicht durch eine Übertragung. Vermögensverschiebungen, die Gläubiger gezielt benachteiligen, können unter bestimmten Voraussetzungen angefochten werden. Auch unentgeltliche Übertragungen kennt das deutsche Anfechtungsrecht als möglichen Anfechtungstatbestand. (Anfechtungsgesetz)

Asset Protection funktioniert deshalb ähnlich wie eine Versicherung: Sie muss eingerichtet werden, bevor der Schaden absehbar ist. Die Stiftung beseitigt nicht die Vergangenheit. Sie kann aber die Zukunft ordnen.

Viele Stifter verfolgen zwei Wünsche, die nur begrenzt miteinander vereinbar sind: Das Vermögen soll rechtlich geschützt sein – zugleich möchten sie jederzeit frei darüber verfügen können.

Eine belastbare Stiftung kann nicht lediglich ein Depot mit anderem Namen sein. Behält sich der Stifter uneingeschränkte Entnahmerechte, jederzeitigen Widerruf oder vollständige Weisungsbefugnisse vor, stellt sich die Frage, ob das Vermögen tatsächlich von ihm getrennt wurde.

Das ist nicht nur für den Vermögensschutz relevant. Das deutsche Außensteuerrecht kann die Einkünfte einer ausländischen Familienstiftung unter bestimmten Voraussetzungen dem Stifter oder den Begünstigten zurechnen – auch wenn tatsächlich kein Geld ausgeschüttet wurde. Eine Ausnahme kann insbesondere davon abhängen, ob das Stiftungsvermögen der Verfügungsmacht dieser Personen rechtlich und tatsächlich entzogen ist. Der Bundesfinanzhof hat hierzu hervorgehoben, dass entscheidend sein kann, ob Stifter oder Begünstigte die Herausgabe des Vermögens zivilrechtlich bewirken können. (§ 15 AStG, BFH, Urteil vom 3. Dezember 2024)

Der Stifter gibt damit nicht zwangsläufig jeden Einfluss auf.

Er kann in den Stiftungsdokumenten beispielsweise festlegen: • wer begünstigt werden kann, • für welche Zwecke Ausschüttungen erfolgen, • welche Voraussetzungen Begünstigte erfüllen müssen, • wie das Vermögen angelegt werden soll, • wer Mitglieder des Stiftungsrats bestellt oder kontrolliert, • welche Aufgaben ein Protektor oder Familienbeirat übernimmt.

Der entscheidende Perspektivwechsel lautet: Der Stifter behält nicht die freie Verfügung über jeden Euro. Er gestaltet die Regeln, nach denen andere künftig mit dem Vermögen umgehen müssen.

Vermögen wird häufig so übertragen, als wäre finanzielle Urteilskraft automatisch erblich. Ein großes Depot geht auf die nächste Generation über – verbunden mit der Hoffnung, dass Erfahrung, Disziplin und Risikoverständnis gleich mitvererbt wurden.

Eine Familienstiftung kann Eigentum und wirtschaftliche Unterstützung voneinander trennen. Begünstigte können Ausschüttungen erhalten, ohne frei über das gesamte Stiftungsvermögen verfügen zu können. Die Stiftungssatzung kann Unterstützungen etwa für Ausbildung, Gesundheit, Wohnen, unternehmerische Vorhaben oder besondere Notlagen vorsehen. Ebenso lassen sich laufende Versorgungsleistungen und Bedingungen für größere Ausschüttungen definieren.

Auch die Kapitalanlage kann institutioneller organisiert werden. Eine langfristige Anlagerichtlinie kann Diversifikation, zulässige Risiken, Liquiditätsreserven und Rebalancing-Regeln festlegen. Dadurch hängt die Vermögensentwicklung weniger davon ab, ob ein einzelner Nachfolger gerade von einer bestimmten Aktie, einem Immobilienprojekt oder einem vermeintlich einmaligen Investment überzeugt ist.

Doch auch hier lauert ein Gegenrisiko: Zu starre Regeln können kommende Generationen an Vorstellungen binden, die in dreißig Jahren nicht mehr zur wirtschaftlichen oder familiären Realität passen. Gute Stiftungskonzepte definieren deshalb nicht nur Grenzen, sondern auch kontrollierte Anpassungsmechanismen .

Eine liechtensteinische Familienstiftung ist keine anonyme Vermögenskapsel. Liechtenstein nimmt gegenüber den EU-Staaten am automatischen Informationsaustausch über Finanzkonten teil. Steuerliche Transparenz und rechtlich geschütztes Privateigentum sind zwei unterschiedliche Dinge. (Liechtensteinische Landesverwaltung zum Informationsaustausch)

Auch die Erbschaft- und Schenkungsteuer verschwindet nicht allein durch die Gründung. Bereits die Vermögensübertragung auf eine Stiftung kann nach deutschem Recht einen steuerpflichtigen Vorgang darstellen. Hinzu kommen die laufende Besteuerung, mögliche Zurechnungsregeln für ausländische Familienstiftungen und die steuerliche Behandlung späterer Ausschüttungen. (§ 7 ErbStG)

Eine Stiftung kann Erbfälle organisatorisch entlasten und eine Zersplitterung des Vermögens verhindern. Daraus folgt jedoch nicht automatisch eine Erbschaftsteuerersparnis. Die steuerliche Wirkung ist das Ergebnis der konkreten Struktur – nicht eine pauschale Eigenschaft der liechtensteinischen Stiftung.

Interessant kann sie insbesondere werden, wenn Vermögen langfristig zusammengehalten, über mehrere Generationen nach einheitlichen Grundsätzen verwaltet oder vor unkontrollierten Einzelentscheidungen geschützt werden soll. Das kann bei größeren Wertpapiervermögen ebenso relevant sein wie bei Unternehmensbeteiligungen oder international verteilten Familien.

Weniger geeignet ist die Struktur, wenn der Stifter das Vermögen weiterhin wie ein privates Konto nutzen möchte, ausschließlich eine kurzfristige Steuerersparnis erwartet oder bereits konkrete Gläubiger- beziehungsweise Familienkonflikte bestehen. Auch das gesetzliche Mindestkapital von 30.000 Schweizer Franken, Euro oder US-Dollar sagt wenig über die wirtschaftliche Sinnhaftigkeit aus. Entscheidend sind die laufenden Kosten und die Frage, ob das Vermögen groß genug ist, um eine dauerhafte Governance-Struktur zu rechtfertigen.

Eine tragfähige Strukturkonzeption beginnt nicht mit der Frage „Welche Stiftung sollen wir gründen?“, sondern mit anderen Fragen:

Was soll mit dem Vermögen niemals geschehen? Wer soll wirtschaftlich profitieren – und unter welchen Voraussetzungen? Wie viel Entscheidungsfreiheit sollen spätere Generationen erhalten? Wer kontrolliert den Stiftungsrat? Welche Liquidität wird privat benötigt? Und wie muss die Kapitalanlage gestaltet sein, damit die Stiftung ihren Zweck auch in schwierigen Marktphasen erfüllen kann?

Erst wenn diese Fragen beantwortet sind, lässt sich beurteilen, ob eine liechtensteinische Familienstiftung der richtige Baustein ist. Ihr größter Vorteil besteht nicht darin, Vermögen möglichst weit wegzubringen. Er besteht darin, Eigentum, Verantwortung und Mittelverwendung so zu ordnen, dass ein Lebenswerk nicht von einem einzelnen Erbfall, einer Scheidung oder einer impulsiven Anlageentscheidung abhängig bleibt.